战术性操作有三种类型:①新建仓位;②如果走势与预期一致且出现盈利,则可以获利回吐;③如果走势与预期不符,则无论交易盈利还是亏损,均要抛股离场。
本书已经讨论了获利了结的原则,这些原则有的基于趋势、阻力位和支撑位,有的基于形态目标,但大多是基于股票的每日技术和交易量运行情况。获利离场的操作通常会比较顺利,因为图表走势符合预期,所以较容易确定离场时机。
难点在于如何正确地建立新的仓位,以及如何在遭受损失的情况下进行防御性操作并将损失减到最小。
值得强调的是,一只股票停止上涨,未必意味着卖空机会。
在某些走势如对称三角形或箱形的不利突破出现时,我们可以根据这些清晰的“错误”走势信号尽快离场,并在“正确”走势出现时重新建仓。但如果只是跌破趋势线,即股价仅仅击穿原有短线底部,但并未走出完整的头肩形或其他反转形态,则我们仍无法得出充分的结论进行反向建仓,哪怕已经出现浮亏,原因是这一走势并不满足反转条件。因此,我们对两种类型的信号进行如下区分。
34.1 离场信号
·头肩形态出现不利突破。
·对称三角形出现不利突破。
·箱形形态出现不利突破。
·在不利方向出现完整的短线新低或短线新高。
·钻石形态出现不利突破。
·楔形形态出现不利突破。
·伴随放量交易或缺口的单日反转。
·旗形走势出现不利突破。
·在不利方向出现对阻力位或支撑位明显的击穿。
·出现不利的逃逸缺口。
·在有利走势之后出现岛形形态。
·在未出现形态或其他有利条件的情况下,基本趋势线被击穿。
请注意:所有的突破必须在突破区域内完成。超出支撑位、趋势线或形态3%的收盘价足以构成危险信号。我们可以通过1/8美元的跟进性止损位来完成离场操作。
34.2 建仓信号
·与道氏长线趋势相符,或小幅反向运行,为降低整体风险提供保障。
·头肩形态出现突破。
·对称三角形出现突破,前提是该突破不会一直延伸至接近顶点的最后1/3处。
·直角三角形出现突破。
·箱形出现突破,或(可能)在接触点出现突破(往往始于第6次折返)。
·扩散顶部出现突破。
·双/多顶或双/多底出现突破(即突破两个顶部间的谷底或两个底部间的谷顶)。
·楔形出现突破,或(可能)在楔形接近顶点的最后1/3区间内建仓。
·在形态充分调整之后,或(可能)在形态之内出现旗形,前提是出现交易量及其他明显迹象证实该形态。
·在明确的支撑或阻力区内出现明显的击穿。
·出现突破缺口(可能)。
·在较大走势之后出现重要且明显的岛形。
·当两条趋势线沿着长线趋势方向运行时,出现对“有利”趋势线的触碰或击穿。(牛市中的蓝色高点趋势线、熊市中的红色低点趋势线。)注意:突破和击穿必须在突破区有收盘价信号,且必须达到交易量要求。突破收盘价需要满足3%规则。
出现箱形、楔形、旗形、三角旗形等形态时,可以建仓,但要特别小心。
捕捉逃逸缺口是极其困难的,因此我们不建议经常这么做。(编者按:现在随着通信手段、计算机和互联网的发展,捕捉逃逸缺口比迈吉那时容易了。)
除了上述情况,所有建仓均在下一次回调或反弹时进行,建仓规则如前所述。
所有仓位在构建时均须设定止损位,止损位可根据情况调整,但总是向有利方向移动,绝不向相反方向移动。